PD kostet Lerøy 35 millioner kroner
PD-utbruddet til Lerøy i Sør-Trøndelag kostet ifølge Fondsfinans selskapet 35 millioner kroner. Det hindrer likevel ikke meglerhuset å gi selskapet kjøpsanbefaling.
Denne artikkelen er tre år eller eldre.
PD-utbruddet kunne imidlertid skjært vekk enda mer av driftsoverskuddet i fjerde kvartal enn hva det faktisk gjorde. Selskapet fikk flytte 460 000 av den smittede fisken innenfor PD-sonen noe som gjorde at tapet utbruddet påførte selskapet kan estimeres til 35 millioner kroner.
Det fremgår av analytiker Bent Røllands i Fondsfinans siste oppdatering. Størrelsen på tapet har analytikeren kommet frem til etter samtaler med finansdirektør Ivan Vindheim.
Les også: PD-utbrudd kan koste Lerøy 60 millioner kroner Artikkelen fortsetter under bildet..
FÅR SVI: PD-utbruddet koster Lerøy og konsernsjef Henning Beltestad 35 millioner kroner i tap i fjerde kvartal. Ut i fra et anslått driftsresultat på 148 millioner kroner tar sykdomsutbruddet med seg 20 prosent av overskuddet i dragsuget.
Ser laksepriser i 27 kr i 2012
I rapporten predikterer analytikerne en høyere laksepris enn sine analytikerkolleger. I 2012 venter Fondsfinans en gjennomsnittlig laksepris på 27 kr/kg. I 2013 ligger forventningen på 30 kr/kg.
Til sammenligning viser Fish Pools forwardpriser at prisen i 2013 estimeres til 26,40.
Den høye lakseprisen er også en vesentlig årsak til at selskapet får kjøpsanbefaling. I tillegg vektlegges det positivt at selskapet har en lavere belåning og er mer differensiert enn flere av sine konkurrenter.
Les også: Fokus på effektivisering hos Lerøy
For fjerde kvartal estimerer analytikerne at selskapet skal levere et resultat før skatt på 148 millioner kroner av en omsetning på 2,4 milliarder kroner.
–Uforutsette hendelser på markedssiden kan få alvorlig effekt på inntektssiden. En lakseprisendring på 1 kr/kg representerer en årlig EBIT på omtrent 138 millioner kroner, inkludert Sjøtroll, skriver analytikerne.
PD-utbruddet gir høy risiko-betegnelse
PD-utbruddet i Sør-Trøndelag rett før jul er like fullt det som anses som den største risikofaktoren for selskapet.
«Både Salmar og Lerøy har fått deler av biomassen avlivet etter PD-utbruddet i fjerde kvartal. Den biologiske risikoen har økt relativt i forhold til hva tidligere er vurdert».
«Utbruddet er ekstra bekymringsverdig ettersom dette var første gang den nye typen PD (SAV-3) ble påvist på atlantisk laks. Veterinærene har ennå ikke funnet primærkilden til viruset som har mutert fra regnbueørret til atlantisk laks», skriver analytikerne.
Les også: Vet ikke når eller hvordan SAV-2 kom inn i norsk oppdrett
Fondsfinans har en kjøpsanbefaling på Lerøy-aksjen til et kursmål på 112 kroner. Aksjen er onsdag omsatt for 93 kroner, og går tilbake 2,62 prosent. Hovedindeksen er også rød onsdag med en negativ avkastning på 1,02 prosent.