Gå til innhold
Annonse
Nordea var skuffet over Lerøy-tallene som kom tirsdag.
Nordea var skuffet over Lerøy-tallene som kom tirsdag.

- Lerøys driftsresultat for første kvartal var 16% lavere enn hva konsensus forventet. Det skriver Nordea i sin morgenrapport.

Annonse

- Utfordringene til Lerøy fortsetter. Selv når driftsresultatet justeres for en periodisert/utsatt EBIT effekt på NOK 51 mill (tatt ut av Q1) og IFRS-effekter på NOK 12 mill., var resultatet 10 % under våre estimater, påpeker Nordea.

De innrømmer at deres estimater har vært for optimistiske hva angår kostnader, og de hever derfor kostnadsestimatene for alle regionene i dagens rapport.

- Våre nye estimater er basert på en gjennomsnittlig laksepris på NOK 61/kg for 2019-21, hvor kontraktbaserte priser er i tråd med dette estimatet. Sammenlignet med vår foregående rapport er det ingen endringer i de underliggende prisantagelsene, skriver de.

Ettersom de øker kostnadsestimatene, kutter de også estimatene for EBIT med 12 % og 5 % for de to kommende årene.

- Basert på dette senker vi kursmålet vårt til NOK 75 (82), men ser fortsatt nok oppside til at vi beholder kjøpsanbefalingen (på Lerøy red.anm.).

Har du en sak du
vil tipse oss om?

Annonse